[年报]京城股份(600860):中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所《关于北京京城机电股份有限公司2023年年度报告的信息公开披露监管工作函》有关问题的核查意见

  原标题:京城股份:中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所《关于北京京城机电股份有限公司2023年年度报告的信息公开披露监管工作函》有关问题的核查意见

  根据贵所下发的《关于北京京城机电股份有限公司 2023年年度报告的信息公开披露监管工作函》（上证公函【2024】0274号，以下简称“工作函”）的要求，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“持续督导机构”）作为北京京城机电股份有限公司（以下简称“京城股份”或“公司”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的持续督导机构，对于工作函中的相关事项做了专项核查。现将有关事项报告如下：

  问题2、关于业绩承诺。公司于2022年通过重大资产重组完成青岛北洋天青数联智能有限公司（以下简称北洋天青）收购。交易对方承诺，北洋天青于2020年至2024年实现的净利润数分别为不低于2,750万元、3,800万元、4,100万元、4,300万元和4,600万元。2020年至2023年期间，北洋天青实现的净利润分别为2,858.77万元、3,967.50万元、4,342.56万元和4,733.99万元，业绩承诺完成率分别为103.96%、104.41%、105.92%和110.09%，四年均踩线完成业绩承诺。

  请公司补充披露：（1）北洋天青2022年、2023年主要财务数据及同比变动情况，基本的产品销量、毛利率以及费用率变动情况；（2）北洋天青近两年前五名客户及供应商的名称、是否关联方、交易产品及金额，并说明变动情况；（3）北洋天青近两年应收账款及坏账准备计提情况，包括余额、账龄、减值准备以及期后回款等情况；（4）结合前述问题回复，说明北洋天青营业收入及净利润持续增长的原因及合理性，是不是真的存在通过放宽信用政策、提前确认收入等方式实现业绩目标的情形。请持续督导机构和年审会计师发表意见。

  （一）北洋天青 2022年、2023年主要财务数据及同比变动情况，基本的产品销量、毛利率以及费用率变动情况

  2022年，北洋天青营业收入同比有所减少，一方面，受宏观环境影响，设备物流和人员流动出现阶段性受限和停滞，导致公司部分材料采购到位时间、设备交付时间延后，加之芯片短缺带来的项目进度影响，使得当年度部分项目延后完成，收入会降低；另一方面，部分下游客户固定资产资本预算有所调整，原计划的部分订单延迟，部分订单取消，使得当年收入有所下降。

  2023年，北洋天青营业收入增长，在宏观环境恢复、不可抗力影响消除的背景下，下游客户固定资产投资推进进度提速，核心客户订单情况良好，项目交付顺利，使得营业收入实现快速增长。

  2022年，北洋天青营业收入同比有所减少，净利润保持增长，主要系公司产品结构优化，毛利率有所提升，同时公司合理管控费用支出，销售费用、管理费用、研发费用等占收入比例保持稳定，金额下降。

  2022年末，北洋天青总资产增加，主要系公司净资产增加，同时客户回款导致公司货币资金有所增长。2022年末，北洋天青净资产增加，主要系公司实际所收资本、资本公积及净利润增加所致。

  2023年末，北洋天青总资产增加，主要系公司净资产增加，同时部分应当支付的票据、应该支付的账款未到期支付，余额增加，使得公司货币资金有所增长。2023年末，北洋天青净资产增加，主要系公司净利润增加所致。

  2022年以来，北洋天青加强客户关系管理，强化回款催收，公司回款情况良好，使得经营活动产生的现金流量净额持续增加。此外，2023年公司部分应当支付的票据、应该支付的账款未到期支付。

  北洋天青作为自动化制造设备系统集成供应商，采取“订单式生产”的业务模式，向客户提供的是成套的硬件（标准化设备、非标设备）加软件（系统和应用）系统集成产品，具体项目方案与客户的真实需求息息相关，下游客户的需求变化对公司不一样的产品单元之间的产品结构、销量、销售规模均会带来影响。

  同时，北洋天青的定制化系统集成产品在设计难度、软硬件组成结构、产品参数和性能、个性化功能等方面均存在一定的差异，因此项目规模亦存在一定的差异。总的来看，北洋天青以空中输送系统、地面输送装配系统、冲压连线）空中输送系统销量变动原因

  北洋天青的空中输送系统产品具有较好的技术优势和应用潜力，公司将其作为重点研发和推广的核心产品之一。相比于传统悬挂链输送产品，空中传输系统能增加空间使用效率，在客户不增加工厂面积的情况下有效提升产能，近年来客户的真实需求持续增长，因此销量持续增加。

  此外，2023年度，由于北洋天青的主要客户某大型家电企业新建大型生产基地，对自动化生产线的采购需求较多，因此北洋天青在2022年及2023年承接较多该客户订单，并于2023年度集中执行相关项目。按照每个客户生产线具体需求，该等项目以空中输送系统及地面输送装配系统类项目为主，因此北洋天青2023年度空中输送系统项目数量大幅增加。

  2022年度，部分下游客户固定资产资本预算有所调整，原计划的部分订单延迟或取消，以地面输送装配系统相关订单为主，因此地面输送装配系统产品销量大幅度减少。

  2023年度，由于北洋天青的主要客户某大型家电企业新建大型生产基地，对自动化生产线的采购需求较多，该等项目以空中输送系统及地面输送装配系统类项目为主，因此北洋天青2023年度地面输送装配系统项目数量大幅增加。

  （3）冲压连线年度，北洋天青别的类型项目产能饱和，未执行冲压连线年度，北洋天青积极地推进项目开发，扩大产品覆盖范围，开拓了冰箱、电热、空调产品等冲压连线设备市场，在当年度产生销量。

  北洋天青机器人集成应用产品主要包含机器人及系统集成、软件系统、自动上压机、别的设备销售等具体产品，各具体产品之间的收入规模、业务模式等均有所差异。北洋天青该类产品的出售的收益占比较低，主要是依据下游客户当年的需求承接相关项目订单。北洋天青2022年度主要承接工业自动化控制管理系统、软件系统类项目，2023年度主要承接专机集成应用类产品，因此两年销量存在差异。

  北洋天青的生产线自动化产品具有非标准化、定制化特点，其产品结构与下游客户当年生产线新建、改造计划的具体投资内容紧密相关，因此收入结构的变化也与下游客户息息相关。

  2022年，北洋天青营业收入同比减少，主要系地面输送装配系统收入减少所致。2023年，北洋天青营业收入同比增长，下游客户依据自己需求更多采购空中输送系统和地面输送装配系统产品，使得北洋天青产品收入结构有所变化。

  如前所述，北洋天青作为自动化制造设备系统集成供应商，采取“订单式生产”的业务模式，向客户提供的是成套的硬件（标准化设备、非标设备）加软件（系统和应用）系统集成产品，具体项目方案与客户的真实需求息息相关，具体项目产品在设计难度、软硬件组成结构、产品参数和性能、个性化功能等方面均存在一定的差异。北洋天青根据系统集成度、应用场景等标准对项目划分为不一样的产品单元，产品单元之间、产品单元内不同项目毛利率仍具有一定差异。

  2022年，北洋天青综合毛利率有所上升，主要系空中输送系统、地面输送装配系统及机器人集成应用毛利率上升所致。2023年，北洋天青综合毛利率会降低，主要系地面输送装配系统和冲压连线产品毛利率下降所致。

  2022年度，北洋天青共执行完成4单空中输送系统项目，确认收入3,726.08万元；2023年度，北洋天青共执行完成12单空中输送系统项目，确认收入8,875.89万元。

  北洋天青的空中输送系统产品具有较好的技术优势和应用潜力，公司将其作为重点研发和推广的核心产品之一。自2021年度开始，公司将空中输送系统不同环节进行模块化开发，一方面，提升关键零件自制能力，实现关键零件的试验验证突破，通过自制替代外采，使得空中输送系统整体硬件结构成本会降低；另一方面，公司在车间投入空中输送系统试验线，不断进行适配试验，电气、软件调试试验，改善产品结构，使得整体机械安装调试时间缩短，提升模块标准化程度，充分的发挥项目经验优势，减少重复开发和工时浪费，促进效率提升和成本节约。

  因此，空中输送系统毛利率在2021年至2022年逐步上升，2022年到2023年基本稳定。

  2021年度，北洋天青共执行完成32单地面输送装配系统项目，确认收入21,119.82万元，毛利率为33.20%，均为家电行业项目。其中，海外项目占比约为25%，受到不可抗力因素影响，客户工业园区施工周期延长，电子元器件价格上升，海运费、海外人工成本上涨，因此毛利率相对较低。

  2022年度，北洋天青共执行完成10单地面输送装配系统项目，确认收入5,586.67万元，毛利率为44.05%。其中，北洋天青向某家电企业销售自动化物流线项目，该项目规模相对较大，单笔项目收入占地面输送装配系统产品收入的47.52%。该项目标准化程度相比来说较高，北洋天青在该项目中的产品设计、安装、调试等各生产环节能够较好利用前期项目经验，减少重复开发和工时浪费，成本较为节约，因此该项目毛利率较高，约为46%。此外，北洋天青在2022年承接并执行了3单3C行业的地面输送装配系统项目，合计收入占地面输送装配系统产品收入的12.17%。鉴于3C行业项目设计和装配精度要求比较高，产品技术附加值较高，总体成本可控，因此毛利率相比来说较高，达到55%以上。另外6单地面输送装配系统平均毛利率为39.08%，毛利率水平较为合理。综上，北洋天青2022年度地面输送装配系统产品毛利率相对较高。

  2023年度，北洋天青共执行完成19单地面输送装配系统项目，确认收入8,070.40万元，毛利率为34.25%，均为家电行业项目。本年度内北洋天青按照每个客户对生产线的自动化、信息化需求，执行的地面输送装配系统项目非标准化、定制化的程度相比来说较高，成本有所增加。因此，北洋天青2023年度地面输送装配系统产品毛利率相较2022年度有所下降。

  北洋天青销售的冲压连线产品，按照每个客户对该类产品技术需求不同，可分为含冲压机及其他专机设备及不含冲压机及其他专机设备两类项目，由于冲压机及专机设备占冲压连线产品的采购成本比例比较高，因此不含冲压机及其他专机设备的冲压连线年北洋天青执行完成的冲压连线项目情况如下：

  北洋天青2022年度执行的冲压连线产品主要是不含冲压机及其他专机设备类项目，2023年度北洋天青冲压连线产品均为含冲压机及其他专机设备类项目，因此北洋天青2023年度冲压连线）机器人集成应用产品毛利率变化原因

  机器人集成应用产品包含机器人及系统集成、软件系统、自动上压机项目等，各具体产品之间毛利率差异较大。

  2022年度，北洋天青共销售了10单机器人集成应用产品项目，其中：6单为工业自动化控制管理系统、软件系统类产品，该类型毛利率较高，达到90%；4单为别的设备销售，该类产品由北洋天青与上游客户及下游设备采购商签订设备采购三方合同，以净额法确认收入，无经营成本。因此2022年度机器人集成应用产品毛利率较高。

  2023年度，北洋天青共销售了2单机器人集成应用产品项目，均为专机集成应用类项目，毛利率约为40%。因具体产品类别与2022年度差异较大，因此2023年度机器人集成应用产品毛利率与2022年度存在差异。

  北洋天青2022年销售费用和销售费用率同比有所减少，主要系售后服务费减少。公司2022年收入减少，计提的质量保证金相应减少。

  北洋天青2023年销售费用和销售费用率同比有所增长，主要系售后服务费增加。公司2023年收入增长，计提的质量保证金相应增加。

  北洋天青2022年管理费用同比有所减少，主要系：（1）子公司东莞天成注销，员工数减少，工资及劳务费、福利费略有下降；（2）公司纳入京城股份合并范围后，业务招待标准调整，业务招待费会降低；（3）2022年无海外项目，差旅费同比减少。北洋天青2022年管理费用率同比有所上升，主要系收入同比下降所致。

  北洋天青2023年管理费用同比有所增长，主要系非货币性资产摊销及职工薪酬的增加。北洋天青2023年管理费用率同比会降低，主要系公司收入增长所致。

  北洋天青2022年研发费用同比有所减少，主要系①子公司东莞天成注销，东莞天成研发人员减少，北洋天青研发人员结构调整，研发人员薪酬共计减少203.56万元。②材料费减少176.23万元，主要由于2022年部分研发项目进入中后期，实验材料减少。北洋天青2022年研发费用率同比有所上升，主要系收入同比下降所致。

  北洋天青2023年研发费用同比有所增长，主要系公司产品研制力度加大所致。北洋天青2023年研发费用率同比会降低，主要系公司收入增长所致。

  （二）北洋天青近两年前五名客户及供应商的名称、是否关联方、交易产品及金额，并说明变化情况

  2022年北洋天青进一步开拓市场，向物流、3C等下业拓展，向青岛雷悦重工股份有限公司、青岛鸿绩智能工业有限公司、武汉英泰斯特电子技术有限公司销售地面输送装配系统、机器人集成应用等产品。

  2022年及2023年北洋天青第一大客户为京城股份，主要系为越来越好的拓展市场、提升客户粘性，京城股份统筹客户关系管理，统一与海尔集团公司签署销售合同，同时，京城股份与北洋天青签署采购合同，由北洋天青具体实施项目执行。

  京城股份向海尔集团公司销售的项目均为自动化生产线相关这类的产品，均由北洋天青实际执行；京城股份向北洋天青采购的项目均为向海尔集团公司提供。

  根据合同约定，京城股份向北洋天青采购货物的交付地点均为海尔集团公司项目现场，京城股份无存货的实物流转，京城股份实际向海尔集团公司转让商品前并不承担该商品的存货风险。京城股份与北洋天青签署的采购合同及与海尔集团公司签署的销售合同的结算方式一致，实际执行过程中京城股份在收到货款后立即向北洋天青支付货款，该等项目执行过程中，不存在京城股份对北洋天青垫款、占款的情形。

  北洋天青作为一家聚焦于生产线自动化、信息化建设、升级和改造的系统集成产品提供商，主要原材料为金属板材，电器原件及专业机器设备。2023年较2022年前五大供应商变化问题大多为：

  1、2023年客户对压力机指定品牌做调整，北洋天青按照指定品牌进行采购，因此压力机供应商发生变化。

  2、青岛机器人技术有限公司和安川通商（上海）实业有限公司同为安川品牌机器人供应商，为便于供应商售后服务，2023年安川品牌机器人从青岛机器人技术有限公司进行采购。

  （三）北洋天青近两年应收账款及坏账准备计提情况，包括余额、账龄、减值准备以及期后回款等情况

  北洋天青2022年应收账款、坏账准备计提情况及期后回款情况如下： 单位：万元

  北洋天青近两年末应收账款余额分别为1.32亿元和1.54亿元，在收入持续增长的情况下，应收账款期末余额基本稳定。

  （四）结合前述问题回复，说明北洋天青营业收入及净利润持续增长的原因及合理性，是不是真的存在通过放宽信用政策、提前确认收入等方式实现业绩目标的情形

  北洋天青立足于家电行业，面向制造业，提供聚焦于生产线自动化、信息化建设、升级和改造的系统集成产品，北洋天青业绩增长与下游家电行业息息相关。

  2022年-2023年我国部分家电产品出口量情况（万台） 8000 6713 7000 6000 5489 4799 4592 5000 4000 2879 3000 2062 2000 1000 0 2022年 2023年 空调 冰箱 洗衣机

  根据海关总署的统计数据，2023年，我国家电出口量37.17亿台，较2022年增长11.2%；出口金额6,174.22亿元，较2022年增长9.9%。其中，空调出口量4799万台，增长4.6%，出口金额517.93亿元，增长2.6%；冰箱出口量6713万台，增长22.4%，出口金额587.24亿元，增长14.0%；洗衣机出口量2879万台，增长39.8%，出口金额241.77亿元，增长25.9%。

  2023年，海外需求拉动，我国家电出口量/额持续增长。国内受到消费和地产景气度有所回暖、产品结构升级等因素的影响，冰箱、空调、洗衣机等主要家电品类销量均持续增长。在此背景下，以美的集团、格力电器、海尔智家、海信家电等为代表的我国家电行业企业普遍实现收入、利润增长，收入平均增长9.69%，净利润平均增长25.84%。

  目前，家电行业产能扩张和固定资产投资情况正常，未出现停滞增长等情形。未来，在家电行业产品的质量升级、新兴品类发展和出口增长等因素驱动下，预计行业内主要企业特别是有突出贡献的公司固定资产投资规模将保持稳定增长。

  北洋天青终端核心客户包括海尔集团公司、澳柯玛股份有限公司、海信家电集团股份有限公司等。

  北洋天青在家电行业深耕多年，能够进一步探索细分行业内客户的业务特性、具体生产线升级趋势和技术发展路径，为客户提供优质、高效的产品和服务。

  北洋天青利用自身技术能力与项目经验，形成竞争优势，与终端核心客户保持了良好、稳定的长期合作关系。

  综上分析，下游家电行业景气度上升，行业有突出贡献的公司固定资产投资持续开展，将对自动化制造设备系统集成产品形成更多需求，带动作为自动化制造设备系统集成产品供应商的北洋天青的业务发展。北洋天青与终端核心客户保持了良好、稳定的合作伙伴关系，具备竞争优势，业绩持续增长具有合理性。

  二、北洋天青不存在通过放宽信用政策、提前确认收入等方式实现业绩目标的情形

  北洋天青近两年主要客户销售集中度较高，销售合同一般会用甲方客户的标准合同，信用政策按照甲方信用政策要求执行，回款方式无重大变化，无放宽信用政策的情形。

  北洋天青根据合同约定，严格按照会计准则进行收入确认，以客户验收单作为收入确认依据，不存在提前确认收入情形。

  综上所述，北洋天青不存在通过放宽信用政策、提前确认收入等方式实现业绩目标的情形。

  2、取得并查阅北洋天青2022年度及2023年度全部已确认收入项目的销售合同及验收单，核查收入确认的线、取得并查阅北洋天青报告期内按项目及业务类别归集的收入成本明细表，了解公司的产品结构和销售模式，分析2023年各产品类型的收入、成本及毛利率变动情况；

  4、询问北洋天青主要人员，了解2023年收入、成本、毛利率变动的原因； 5、执行收入截止性测试，从资产负债表日前后确认的营业收入记录中选取样本，检查客户验收单，评价营业收入是否在恰当期间确认；

  6、取得北洋天青近两年客户、供应商明细账，了解近两年前五名客户、供应商的交易内容及变化情况；

  7、获取京城股份与海尔集团公司签署的销售合同、与北洋天青签署的采购合同，查阅合同的主要条款，结合资金流水检查是不是存在京城股份垫款、占款的情形；

  8、取得并查阅北洋天青2022年末及2023年末应收账款明细表、期后回款情况，抽查应收账款期后回款凭证；

  9、查阅北洋天青与主要客户的销售合同主要条款，核查信用政策情况，了解管理层对应收款项信用政策的最新情况，评估其连续性和合理性； 10、取得并查阅管理层计提坏账准备所依据的资料、关键假设及方法，复核应收账款坏账准备计提比例，分析合理性及恰当性；

  11、获取关联方清单，识别客户和供应商是否为关联方；了解关联交易的商业理由、定价原则。

  家电行业景气度上升，行业有突出贡献的公司固定资产投资持续开展，北洋天青与家电行业终端核心客户保持良好、稳定的合作伙伴关系，营业收入及净利润持续增长具有合理性。未发现通过放宽信用政策、提前确认收入等方式实现业绩目标的情形。